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比特币减半:你需要知道的一切

2019-09-11   09:40    共享财经Neo Adam White

这就是所谓的比特币减半。下一个减半将是比特币的第3次减半,将于2020年5月实施。届时,目前每10分钟12 5比特币的区块奖励将减半至6 25比特币。

每10分钟创造的比特币数量每4年减少一半。

这就是所谓的比特币减半。下一个减半将是比特币的第3次减半,将于2020年5月实施。届时,目前每10分钟12.5比特币的区块奖励将减半至6.25比特币。

鉴于比特币的最大供应上限是2100万,将区块奖励减半意味着所有比特币进入流通需要更长的时间。

但这也意味着,随着时间的推移,新比特币的数量将越来越少,由于其供应有限,比特币将继续变得越来越稀缺,而稀缺性提高了价值。

从历史上看,比特币减半已被证明是推动比特币进入新一轮牛市的重要催化剂。

事实上,在减半之前,比特币往往会有至少一年的新一轮牛市行情。

但比特币减半对比特币的价格到底会有什么影响?

 

本文将探讨以下几个问题:

  • 之前的两次比特币减半是如何影响比特币价格的?
  • 这些影响有没有任何反复出现的趋势?
  • 即将到来的比特币第3次减半将如何影响比特币的价格?
比特币减半#1 - 2012年11月

 

  

首次减半后比特币的价格

比特币首次减半发生在2012年11月底。

比特币用了大约513天的时间才从2.01美元的底部反弹至270.94美元的市场周期顶部,涨幅超过13000%。

比特币首次减半是一个关键的催化剂,推动了比特币的显著增长,并开启了一个新的牛市周期。

当比特币价格跌破270.94美元的峰值后,2013年的熊市就开始了,比特币的价格下跌了80%。这次熊市持续了大约87天。

比特币减半#2 - 2016年7月

  

在第二次减半背景下比特币的价格

第二次比特币减半发生在2016年7月初。

比特币从164.01美元的底部反弹至20074美元的市场周期顶部,历时1068天,涨幅超过了12000%。

在20074美元的峰值之后,比特币进入了为期51周的熊市,并于2018年12月中旬触底。

在比较了这两部分之后,我们得出了关键的结论:

 

1. 比特币减半是引发新一轮比特币牛市的关键催化剂

从历史上看,比特币减半一直是推动比特币进入新一轮牛市的关键催化剂。

比特币的价格在减半前和减半后的几个月都会上涨。

事实上,由于减半,比特币的价格已经达到了历史新高。但这一新高是在比特币减半好几个月之后才出现的。

 

2. 到目前为止,比特币每一次减半之后的价格都上涨了12000 -13000%

在这两种情况下,比特币的价格增长都有相似之处。

让我们首先考虑第1次减半。

比特币用了513天的时间才从减半前2.01美元的底部反弹至减半后270.94美元顶部,涨幅高达13304%。

现在让我们看看第2次减半。

比特币用了1068天的时间,从减半前的最低164.01美元反弹至减半后的顶部20074.04美元,涨幅高达12168%。

两者的相似之处在于,比特币从熊市减半前的底部反弹了大约12000 -13000%,达到牛市减半后的顶部。

但一个关键的区别是,比特币在第2个减半期(1067天,而第一个半衰期为513天)经历类似增长所需的时间是第1个减半期的两倍。

 

这些洞见与我们已知的比特币即将出现的第三次减半相比如何?

比特币减半#3 - 2020年5月

  

比特币第三次减半

第3次比特币减半预计将于2020年5月17日发生。

截至本文撰写之时,比特币已经用了260多天的时间才从2018年12月中旬创下的3152美元的底部反弹至340%以上。

这意味着比特币的价格在比特币第3次减半前约519天触底。

这非常有趣,因为与比特币第2次减半相比,两者有一些关键的相似之处。

以下是比特币第2次减半的数据:

比特币价格在第2次减半前544天触底。

比特币上涨383%,到达了第2次减半前的最高点。

就目前来看,比特币第3次减半前的价格变动与比特币第2次减半前的价格变动非常相似。

这是一个强大的反复出现的主题,所以让我们进一步分解比特币的价格与其减半。

让我们把比特币的价格分为“预减半”和“后减半”两个阶段,以努力发现任何可能再次出现的趋势或主题,这些趋势或主题可能有助于我们对即将到来的第3次比特币减半有一个更全面的理解。

比特币减半#1和#2 -详细分析

  

第1次减半前后比特币价格

  

第2次减半前后比特币价格

 

关键趋势# 1

比特币价格的指数增长,大多是在减半之后才出现的。

在比特币首次减半之前,比特币上涨663%,达到15.51美元的高点。

一旦比特币在下跌50% 后触底,比特币会在减半后反弹逾3400%,达到270.94美元的市场周期高点。

在比特币第2次减半之前,比特币上涨了383%,达到794.91美元的高点。

比特币在524天内上涨4080%,达到20074美元的市场周期高点。

总结:

在减半#1中,减半后的增长是减半前增长的5倍以上。

在减半#2中,减半后的增长超过了减半前增长的10.5倍。

显然,比特币价格的指数增长大多是在减半之后才出现的。

事实上,比特币在经历了之前的每一次减半之后,都成功地创下了历史新高。

在达到历史新高后,比特币将在牛市结束后进入熊市,比特币将至少下跌80%。

 

关键趋势# 2

在首次减半之前第2次减半之前的增长速度相比比特币价格经历了更强劲和更快的增长.

在第1次减半之前,比特币价格上涨了近2倍(663%),达到了减半前的高点。而在第2次减半之前,比特币价格上涨了383%,同样达到了减半前的高点。而事实上,与第2次减半前的上涨时长相比,首次减半前的上涨几乎只用了一半的时间。

总结:

在首次减半中,比特币用了273天的时间上涨了683%,达到了它首次减半前的最高点。

相比之下,在第2次减半中,比特币在518天内上涨了383%,达到了第2次减半前的高点。

 

关键趋势# 3

如果比特币在减半前反弹得更少,那么在减半后反弹得更多。

在第1次减半之前,比特币上涨了663%,但在减半之后,比特币又上涨了3400%。

在第2次减半之前,比特币上涨了383%,但在减半之后,比特币又上涨了4080%。

 

关键趋势# 4

总是有一个预减半的动荡期(回调)

在过去,对许多投资者而言,这一预减半的回调一直是一个空头陷阱。

许多投资者会卖出比特币来记录他们的利润,而其他人则会因为担心比特币价格会大幅下跌而卖出比特币,从而退出他们的投资。

无论如何,这两类投资者都将错过未来的指数上涨趋势。

只要知道这种趋势,就有可能帮助投资者避免比特币第3次减半的命运——如果历史真的重演,再次出现这种倒退的话。

这就是为什么它可能会帮助我们进一步剖析这些回调,并将它们相互比较,以帮助我们的理解。

让我们先看看减半#1之前的回调

在减半#1之前回调:

a)发生在减半前100多天,

b)下跌50%

c)只持续了2天。

这足以让相当多的投资者撤出他们的比特币头寸(尽管在第1次减半的时候,比特币已经几乎完全收复了它在上述回调过程中短暂损失的估值)。

一旦比特币在下跌50%的回调后触底,比特币在减半后反弹逾3400%,达到270.94美元的市场周期高点。

减半#2之前的回调

在第2次减半之前,比特币用了521天的时间才从底部反弹383%,达到了794.91美元的本地高点(有趣的是,在减半过后,比特币用了同样的时间——大约524天——才达到20000美元的顶部)。

这个#2预减半的回调与#1预减半之前的回调有很大的不同:

a)发生在减半前24天,

b)跌幅为38%

c)持续了44天,

d)在减半后持续20天。

总结:

  • 预减半#1回调发生在减半前约100天,跌幅为50%,持续2天。
  • 预减半#2回调发生在减半前24天,跌幅为38%,持续44天。在减半后的20天里,这种倒退还在继续。
虽然这些回调之间没有任何显著的共同点,但了解它们的细节仍然很重要,即使只是为了管理预期,即在比特币第3次减半的回调过程中,可能会出现什么情况。

 

关键趋势# 5

在回调之前的预减半高点一直是比特币历史上最高的预减半价格点,但还不足以创下新的历史高点

在比特币减半之前,比特币价格往往会出现加速上涨,然后才会出现回调。

事实证明,从之前两次减半的行情状况来看,每次熊市见底以来,无论是第1次减半前的15.51美元高点还是第2次减半前的794.91美元高点,都恰好是比特币减半之前的最高点。然而,这个价格点并没有超过之前的历史高点。

比特币的价格总是在减半的好几个月后才创下历史新高。

 

整体总结

 
  • 比特币价格的指数增长,大多是在减半之后才出现的。
  • 比特币的价格每减半就会创下历史新高。
  • 如果比特币在减半前反弹得更少,那么在减半后反弹得更多。(而且持续的时间也会更长)。
  • 每次减半之前总是有一个回调。
  • 在回调之前的预减半高点一直是比特币历史上最高的预减半价格点,但还不足以创下新的历史高点。
 

比特币第3次减半将如何影响比特币的价格?

 

 

到目前为止,由于比特币价格减半,我们已经发现了比特币价格走势中许多不同的令人信服的趋势。

在这个阶段,问题是我们能否利用这些信息来推断即将到来的第3次比特币减半可能对比特币价格产生的影响。

人们倾向于使用历史市场数据来推断趋势,并将这些数据推断为潜在的未来趋势。

虽然历史价格走势可以用来预测未来趋势,但未来的价格走势永远不会完全模仿历史数据。

基于比特币减半前后的历史趋势,我们只能猜测,由于即将到来的第3次减半,比特币的价格可能会如何表现。

话虽如此,让我们从历史价格数据的角度来审视最重要的趋势,看看第3次比特币减半会如何影响比特币未来的价格走势。

 

利用此前比特币减半数据预测比特币价格的“减半效应”

 

 

1. 到目前为止,比特币的每一次减半其价格都上涨了12000 - 13300%

第一次比特币减半刺激了13378%的比特币价格上涨,而第二次减半刺激了12160%的价格上涨。

依据以上数据,从2018年12月中旬比特币3150美元的熊市底部算起,如果反弹12160%,比特币将升值约38.5万美元。同样的道理,13378%的涨幅将导致比特币上涨到425000美元。

38.5万美元的比特币非常有趣,因为这意味着比特币的市值(截至本文撰写时为1890亿美元)将超过当前的黄金市值(7.8万亿美元)。

这一事件将真正巩固比特币作为“数字黄金”的地位。

 

2. 新的市场周期高点往往会在比特币减半之前出现,但它不会超过历史高点

自2018年12月中旬以来,比特币上涨了340%以上,这与比特币在第2次减半前383%的涨幅非常相似。

如果比特币像第2次减半之前那样上涨383%,它将达到一个新的市场周期高点,约1.5万美元,比目前加密市场高点1.39万美元要高。

这种情况的转变将符合历史趋势,即在减半之前设定一个新的市场周期,但不会创下历史新高。

反过来,这也将满足另一个关键趋势:如果比特币在减半前反弹得更少,那么在减半后反弹得更多(而且持续时间更长)。

如果这种趋势再次出现,这将意味着比特币上涨超过13000%的可能性将高于12000%的可能性。

然而,从另一方面来说,如果比特币的上涨幅度与排名第一的663%的上涨趋势相似,这意味着比特币的价格将在第3次减半前达到近2.4万美元。

当然,这就导致了一个新的历史高点,违反了上述历史趋势。

正是因为这个原因,现如今比特币的价格走势可能会继续与第2次减半时的价格走势非常相似。

如果是这样的话,比特币将需要更长的时间来管理其减半后的价格增长(毕竟,比特币在第2次减半后用了500多天的时间来管理超过12000%的新路径上涨)。

如果比特币第3次减半后的增长趋势类似于第2次减半后的增长速度,那么比特币在第3次减半后的500多天内(即2021年第四季度),可能会创下历史新高。

 

3. 在一个新的市场周期高点被设定后,回调将发生在减半之前

回调很可能发生在减半之前,对交易员和投资者来说,这都是一个财务机会。

 

4. 比特币的价格将在减半后创下历史新高

从历史上看,比特币每一次减半,就会创下历史新高。

无论比特币的历史最高价格达到何种程度,这一新的纪录很可能是在价格减半后的好几个月才会出现。

 

结论

 

 

减半是一个确保合理稀缺的事件。而比特币价格的指数级上涨证明了金融市场的一个非常重要的原则——稀缺性提高了价值。

重要的是,我们要清醒地认识到比特币数量减半效应的历史意义,并有能力欣赏它。毕竟,比特币的历史价格走势表明,比特币减半是一种独特的事件,往往会让投资者赚钱——不仅是减半之前,而且在减半几个月后也会如此。

比特币减半是一种简单的说法,带有很高的盈利可能性。

当然,过去的表现并不能保证未来的结果。

但关于历史,可以肯定地说:History doesn’t lie(历史不会说谎)。

而用马克吐温的话来说:

“History doesn’t repeat itself — but it often rhymes”。(历史不会重演,但总会惊人的相似)

 

作者:Adam White

编译:共享财经Neo

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